您的当前位置:首页 >宋祖英 >总经理管理产品一个赚25%、一个亏19%:天治基金不公平对待持有人? 正文
时间:2024-12-25 02:12:51 来源:网络整理编辑:宋祖英
编者按:伴随市场回暖,公募基金产品净值普遍大幅反弹。但是,面包财经研究发现,一些基金公司旗下同一基金经理管理的产品同一期间业绩相差悬殊,这种情况是否合规?是否存在不公平对待持有人的情况?我们将逐家透视
编者按:伴随市场回暖,公募基金产品净值普遍大幅反弹。但是,面包财经研究发现,一些基金公司旗下同一基金经理管理的产品同一期间业绩相差悬殊,这种情况是否合规?是否存在不公平对待持有人的情况?
我们将逐家透视相关基金产品,本篇聚焦天治基金。
天治研究驱动A和天治量化核心精选A均是天治基金旗下的基金经理许家涵管理的主动权益基金,然而今年以来(截至11月20日,下同)这2只基金的收益率分别为24.95%、-19.74%,相差超过40个百分点。
随着上半年债市的走牛,天治研究驱动二季度末投资策略以固收为主。三季度末,权益市场企稳回升,天治研究驱动股票持仓占基金总资产的比例迅速上升至88.84%。
天治量化核心精选年内近乎满仓“押注”权益市场。基金一季度末、二季度末股票持仓占基金总资产的比例分别达到92.06%、93.01%,而随着9月底以来权益市场的反弹,基金三季度末股票持仓占比反而降至87.52%。
天治研究驱动A:股债仓位灵活调整,年内收益率24.95%
天治研究驱动A的基金成立日为2011年12月,基金为灵活配置型基金,投资组合比例为:股票及存托凭证投资占基金资产的比例为0%-95%。
基金经理许家涵自2022年4月开始任职,2023年11月加入梁莉共同管理。公开资料显示,许家涵2007年9月至今就职于天治基金管理有限公司,历任交易员、交易部总监助理、交易部副总监、交易部总监、权益在家做手工兼职投资部总监、副总经理,现任公司总经理兼财务负责人、投资总监。
2024年以来,天治研究驱动A取得收益率24.95%,跑赢业绩比较基准超过14个百分点,同类排名69/2278。其中,基金第三季度收益率达到11.46%。
研究基金持仓发现,随着上半年债市的走牛,天治研究驱动二季度末投资策略以固收为主。三季度末,权益市场企稳回升,天治研究驱动股票持仓占基金总资产的比例迅速上升至88.84%,重点布局消费电子、自动驾驶、人工智能和信创等领域,重仓股包括立讯精密、盛邦安全、领益智造等企业。
基金经理在财报中称:基金在2023年12月调整投资策略,阶段性选择降低权益仓位,加大固收仓位的投资策略。9月起,逐步加大权益仓位配置,重点关注符合高质量发展政策导向以及景气度有望持续改善的成长领域投资机会。
天治量化核心精选A:今年净值下跌19.74%
天治量化核心精选同样为许家涵旗下产品,该基金成立于2019年6月,是一只偏股混合型基金,基金的投资组合比例为:股票及存托凭证投资占基金资产的比例为60%-95%。2024年8月,李申增聘为基金经理,与许家涵共同管理该产品。**在家做手工兼职****
2024年以来,天治量化核心精选A收益率为-19.74%,跑输业绩比较基准超过30个百分点,同类排名4078/4118,表现垫底。
研究显示,天治量化核心精选与天治研究驱动投资方向相似,三季度末重点布局消费电子、人工智能和信创等领域,立讯精密、盛邦安全、领益智造等均为重仓股。
值得关注的是,年内天治量化核心精选近乎满仓“押注”权益市场。基金一季度末、二季度末股票持仓占基金总资产的比例分别达到92.06%、93.01%,而随着9月底以来权益市场的反弹,基金股票持仓占比反而降至87.52%。
根据基金三季报,基金A类份额第三季度收益率仅为4.63%,跑输业绩比较基准超过8个百分点。
天治基金:是否不公平对待持有人?
天治基金管理有限公司于2003年5月成立,股东为吉林省信托有限责任公司、中国吉林森林工业集团有限责任公司,各股东出资比例分别为61.25%、38.75%。
公开资料显示,公司董事长为马铁刚,总经理为许家涵,督察长为闫译文。
《中华人民共和国证券投资基金法》明确规定公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得不公平地对待其管理的不同基金财产。
天治基金旗下同一基金经理管理的主动权益型基金年内收益率相差超过40个百分点,是否合规?是否存在不公在家做手工兼职平地对待其管理的不同基金财产的情况?
帮人取钱就能赚钱?小心成为诈骗帮凶!2024-12-25 02:11
参加百万网红赚钱项目被骗?殷世航被指引流“投资”活动,涉及金额高达千万《再见爱人4》看了黄圣依对杨子的抱怨,我突然一点也不心疼她了2024-12-25 02:08
手赚网靠什么赚钱?有哪些赚钱方法2024-12-25 02:00
大模型创业之困:小模型难赚钱,大模型太烧钱,去年投融资金额缩水七成2024-12-25 01:51
十大良心手游平台app推荐 2024游戏app平台排行榜前十2024-12-25 01:36
试玩软件的刷榜秘密:下载APP就能月入过万 2024-12-25 00:55
小巷人家:逆天,图南四人一个暑假赚35万多男人对你娘家的父母,做过以下事,是真心很爱你2024-12-25 00:51
线报活动 篇三十二:2024年支付宝集五福攻略刚被判刑,李在明又被起诉,共同民主党要“誓死一战”2024-12-25 00:23
十大良心手游平台app推荐 2024游戏app平台排行榜前十2024-12-24 23:44
泰安老板狂揽算力大单,赚得105亿身家!2025年中国黄体酮行业市场深度分析及投资战略咨询报告2024-12-24 23:42
《四月新篇章,预热新项目,拿首码》 2024-12-25 01:33
“仅退款”变“0元购”,网上公开售卖“薅羊毛”课程 2024-12-25 01:21
原创他靠罐头赚1个亿,想凭借264套房翻身,但是秘书的话使他心凉“阿条姐”黄雨婷在游乐场打气球,网友:专业对口!2024-12-25 01:21
网上“养猫”还能赚钱?他们已经被骗得血本无归! 2024-12-25 01:07
OnexPlayer 游侠 X1 锐龙版三合一电脑发布,6899 元起现场直击李婉华帮87岁余慕莲补庆生!与食客嗨跳华尔兹寿星展笑颜2024-12-25 00:54
骗取平台补贴20余万元,民宿老板“薅羊毛”获刑3年2024-12-25 00:52
开车看手机,1死2伤!网约车司机被起诉宿敌:吴豫明明扯谎了,天哥却还是重用,这可能要多亏了魏东山2024-12-25 00:52
2024年赚钱的软件有哪些?盘点10个真实有效的赚钱软件 2024-12-24 23:53
7月3日,王思聪这次被彻底利用干净了!可灵,快手复仇的决心2024-12-24 23:47
提供逾4000个就业岗位 四川“逐梦计划”举行专场线下招聘活动日版《无法抗拒的他》曝预告 南沙良爱上横滨流星2024-12-24 23:26