您的当前位置:首页 >余文乐 >总经理管理产品一个赚25%、一个亏19%:天治基金不公平对待持有人? 正文
时间:2024-12-25 09:20:01 来源:网络整理编辑:余文乐
编者按:伴随市场回暖,公募基金产品净值普遍大幅反弹。但是,面包财经研究发现,一些基金公司旗下同一基金经理管理的产品同一期间业绩相差悬殊,这种情况是否合规?是否存在不公平对待持有人的情况?我们将逐家透视
编者按:伴随市场回暖,公募基金产品净值普遍大幅反弹。但是,面包财经研究发现,一些基金公司旗下同一基金经理管理的产品同一期间业绩相差悬殊,这种情况是否合规?是否存在不公平对待持有人的情况?
我们将逐家透视相关基金产品,本篇聚焦天治基金。
天治研究驱动A和天治量化核心精选A均是天治基金旗下的基金经理许家涵管理的主动权益基金,然而今年以来(截至11月20日,下同)这2只基金的收益率分别为24.95%、-19.74%,相差超过40个百分点。
随着上半年债市的走牛,天治研究驱动二季度末投资策略以固收为主。三季度末,权益市场企稳回升,天治研究驱动股票持仓占基金总资产的比例迅速上升至88.84%。
天治量化核心精选年内近乎满仓“押注”权益市场。基金一季度末、二季度末股票持仓占基金总资产的比例分别达到92.06%、93.01%,而随着9月底以来权益市场的反弹,基金三季度末股票持仓占比反而降至87.52%。
天治研究驱动A:股债仓位灵活调整,年内收益率24.95%
天治研究驱动A的基金成立日为2011年12月,基金为灵活配置型基金,投资组合比例为:股票及存托凭证投资占基金资产的比例为0%-95%。
基金经理许家涵自2022年4月开始任职,2023年11月加入梁莉共同管理。公开资料显示,许家涵2007年9月至今就职于天治基金管理有限公司,历任交易员、交易部总监助理、交易部副总监、交易部总监、权益投手机赚钱资部总监、副总经理,现任公司总经理兼财务负责人、投资总监。
2024年以来,天治研究驱动A取得收益率24.95%,跑赢业绩比较基准超过14个百分点,同类排名69/2278。其中,基金第三季度收益率达到11.46%。
研究基金持仓发现,随着上半年债市的走牛,天治研究驱动二季度末投资策略以固收为主。三季度末,权益市场企稳回升,天治研究驱动股票持仓占基金总资产的比例迅速上升至88.84%,重点布局消费电子、自动驾驶、人工智能和信创等领域,重仓股包括立讯精密、盛邦安全、领益智造等企业。
基金经理在财报中称:基金在2023年12月调整投资策略,阶段性选择降低权益仓位,加大固收仓位的投资策略。9月起,逐步加大权益仓位配置,重点关注符合高质量发展政策导向以及景气度有望持续改善的成长领域投资机会。
天治量化核心精选A:今年净值下跌19.74%
天治量化核心精选同样为许家涵旗下产品,该基金成立于2019年6月,是一只偏股混合型基金,基金的投资组合比例为:股票及存托凭证投资占基金资产的比例为60%-95%。2024年8月,李申增聘为基金经理,与许家涵共同管理该产品。手机赚钱t>
2024年以来,天治量化核心精选A收益率为-19.74%,跑输业绩比较基准超过30个百分点,同类排名4078/4118,表现垫底。
研究显示,天治量化核心精选与天治研究驱动投资方向相似,三季度末重点布局消费电子、人工智能和信创等领域,立讯精密、盛邦安全、领益智造等均为重仓股。
值得关注的是,年内天治量化核心精选近乎满仓“押注”权益市场。基金一季度末、二季度末股票持仓占基金总资产的比例分别达到92.06%、93.01%,而随着9月底以来权益市场的反弹,基金股票持仓占比反而降至87.52%。
根据基金三季报,基金A类份额第三季度收益率仅为4.63%,跑输业绩比较基准超过8个百分点。
天治基金:是否不公平对待持有人?
天治基金管理有限公司于2003年5月成立,股东为吉林省信托有限责任公司、中国吉林森林工业集团有限责任公司,各股东出资比例分别为61.25%、38.75%。
公开资料显示,公司董事长为马铁刚,总经理为许家涵,督察长为闫译文。
《中华人民共和国证券投资基金法》明确规定公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得不公平地对待其管理的不同基金财产。
天治基金旗下同一基金经理管理的主动权益型基金年内收益率相差超过40个百分点,是否合规?是否存在不公平地对待其管理的不同基金财产的情况?
手机赚钱大学生“兼职直播”被索赔20万 法院:MCN在“割韭菜”不要有这种心理:别人都笨,只有自己最聪明2024-12-25 08:46
如何写BRD虞书欣崩溃了??原来资本白富美也会遭剧组霸凌吗…2024-12-25 08:43
“兼职话务员”,大学生把自己送进看守所,被采取刑事强制措施揭开“脑死亡”的神秘面纱——从一起校园悲剧谈起!2024-12-25 08:28
年入过亿!中国这5位网红个个赚的盆满钵满,身家上亿收入惊人?上大学后怎么与父母沟通2024-12-25 08:09
从提价到降价:利润收窄后,该如何赚钱?电视剧不可信!“万恶的旧社会”,其实是这个样子2024-12-25 08:08
腾讯科技申请分布式集群管理专利,提高分布式集群的任务处理效率小11回归《福尔摩斯小姐3》将比前作基调更黑暗2024-12-25 07:30
逆向思维:很多人想要赚钱,但是第一步就错了单位,一个人要“改命”, 必须抓住2个机会:1、领导批评你时;2、领导遇到难题时2024-12-25 07:28
说案 批量注册售卖QQ号?这个团伙栽了! 2024-12-25 07:23
支付宝赚赏金红包怎么玩?支付宝扫码领取现金红包玩法2024-12-25 07:02
日本一男子用 AI 制作勒索软件被逮捕,妄想“轻松赚钱”《白夜破晓》未播片段曝光:高亚楠求救,关宏宇找到U盘,娃娃放过关宏峰2024-12-25 06:46
2024年最赚钱的行业揭秘:两会信号揭示的黄金机遇演员魏小军:40岁走红,45岁“消失”,如今新身份露面惊艳众人2024-12-25 08:30
85岁马玉琴与男子跳舞,遭李玉成驱赶,网友:老太太风韵犹存甄嬛传:皇帝第一次到碎玉轩,谁注意浣碧的蹲姿了?真没眼看2024-12-25 08:12
菜油变味不用急,这三招让它焕然一新!跟着做,一年都香浓如初窦靖童:妈妈幸福就好,过气潦倒的爸爸,却成了我如今的心病2024-12-25 07:55
苏州吴江区举办“青年大学习”线下活动2024-12-25 07:33
册夜窿菩蹄喘或,擂展亿痘惊途径2024-12-25 07:31
金融市场十大专业现货白银app正规平台名单2024-12-25 07:27
想赚钱就别怕麻烦,而且你解决别人麻烦的能力,才是你赚钱的根基1万元赔偿背后的短视频“被出镜”乱象:能否用技术手段治理?2024-12-25 07:08
女大学生日赚八九千,兼职模特暗藏玄机,招聘信息引出大案朱亚文的面相变了,曾当众嘲讽郭麒麟,因为情商低得罪杨天真2024-12-25 07:01
女子网上售卖自己制作的手工艺品,2年赚4多,却被市监罚26万!清冷感灰粉小烟熏2024-12-25 06:49
中国最狠赚钱王:爆火20年,全靠最硬“后台”!战争片《大突围》第一波真实口碑出炉!观众的评价一针见血2024-12-25 06:34