时间:2024-12-25 00:02:49 来源:网络整理编辑:江欣慈
智通财经APP获悉,民生证券发布研究报告称,维持特海国际(09658)“推荐”评级,预计公司2024-2026年营收分别为7.94亿美元、9.03亿美元、10.08亿美元;归母净利润为0.38亿美元、
智通财经APP获悉,民生证券发布研究报告称,维持特海国际(09658)“推荐”评级,预计公司2024-2026年营收分别为7.94亿美元、9.03亿美元、10.08亿美元;归母净利润为0.38亿美元、0.52亿美元、0.68亿美元。依托特海国际的品牌影响力、精细化管理理念及本地化创新驱动战略,公司在海外市场的扩张空间广阔。
事件:2024年11月25日,特海国际发布2024年三季度业绩,季度实现收入1.99亿美元,yoy+14.6%;经营利润0.15亿美元,yoy+52.0%;经营利润率为7.5%,yoy+1.8pct;归母净利润3772万美元,同比扭亏,归母净利率19.0%。经营性现金净流入4070万美元。
民生证券主要观点如下:
量价齐升驱动餐厅收入同比增长14.5%,客流提升下外卖及其他业务亦保持良好增长。
1)翻台率:24Q3整体平均3.8次/天,上年同期为3.7次/天;其中东南亚/东亚/北美/其他分别为3.6/4.3/3.9/3.8次/天,yoy+用手机怎么赚钱0.1/+0.4/0/-0.1次/天。2)客单价:整体25.8美元,yoy+8.9%,其中东南亚/东亚/北美/其他分别为20.4/29.2/43.5/43美元,yoy+9.1%/+12.3%/+5.6%/+10.8%。量价齐升驱动餐厅收入增长,Q3餐厅经营收入1.91亿美元,yoy+14.5%。24Q3餐厅总客流量约740万人次,yoy+4.2%,客流提升之下,外送及其他业务亦保持增长,Q3外卖收入260万美元,yoy+8.3%,其他收入510万美元,yoy+21.4%。
餐厅网络数相对稳健,同店增长5.6%。
1)餐厅规模:季度内无新店开业,截至24Q3公司餐厅总数121家,前三季度净增6家,全年开店数量预计为双位数。2)同店表现:Q3公司整体同店销售增长+5.6%,其中东亚地区增长+20.5%幅度最大;同店平均翻台率3.7次/天,同比用手机怎么赚钱持平。
成本费用合理管控,降本增效提升盈利能力。
Q3毛利率为67%,yoy+1.4pct,主要得益于公司在供应链布局及流程优化的举措,未来降本增效方向是减少各门店负担、提升产品规模化与标准化。员工成本费用率33.1%,yoy+0.2pct;租金及相关开支2.7%,yoy-0.4pct;水电开支及折旧摊销费用率同比相对稳定;其他相关费用率9.4%,yoy-1.2pct。收入端改善下经营杠杆叠加成本费用合理管控,盈利能力显著提升,24Q3经营利润率为7.5%,yoy+1.8pct。
本地化战略+红石榴计划挖掘市场潜力。
目前亚洲地区本地顾客占比可达80%~90%;北美及其他地区仍以亚裔客群为主,当地客群占比仍有提升空间。公司推动本地化战略与红石榴计划双轨并进,积极推动门店周边商圈孵化新业态,与主品牌形成协同效应,提升单市场渗透率。
风险提示:1)拓店不及预期风险;2)食品安全风险;3)海外运营风险;4)原材料成本大幅上涨影响盈利风险;5)汇兑风险。**用手机怎么赚钱****
离谱丨把敌人笑死?会做表情的Y系新8金重坦冈萨洛 专属2D风格展示 2024-12-24 23:44
macOS桌面必备动态壁纸 Wallpaper Monter 2024-12-24 23:38
任天堂为Switch带来重制版《塞尔达传说:旷野之息》甜妹相信韩女内调绝学的结果2024-12-24 23:32
345元一台!还是国服特供金币重坦!“冈萨洛”值得你掏钱吗?详细评测在此! 2024-12-24 23:29
银惠线报坊 篇一:【限时狂欢】云闪付大放送:30元优惠券礼包+腾讯视频季卡等你抢贵州89岁老人以命换水,花36年时间,带队在悬崖凿出9400米救命渠 2024-12-24 23:25
假如你在2008年买入比亚迪股票,在2023年卖出,猜猜你能赚多少钱分手20年的前男友出现在房本上,关系是丈夫!女子:我还未婚!2024-12-24 23:15
22岁学生一条视频赚6亿!被央视点名表扬,苹果CEO库克求着要见他难以相信,山西一职校女老师出轨男生,聊天截图流出,后续来了2024-12-24 22:42
Wallpaper Monter 壁纸怪兽—极致4K动态壁纸体验 2024-12-24 22:29
为什么有人创业会亏钱?我总结了6个原因麻醉恢复室内发生喉痉挛的三种常见原因2024-12-24 21:26
为什么有人创业会亏钱?我总结了6个原因麻醉恢复室内发生喉痉挛的三种常见原因2024-12-24 21:25
市场环境复杂!多家品牌靠卖吊牌赚钱,我们该怎么办三年前走红网络的微笑女孩,拒绝百万签约后过得怎样?后悔了吗2024-12-24 23:50
(琢人萌螃)galgame那筑境而逮玄铆用,跺喜泞我勤怒病那爽应盏浓序,一挑书柏尉咆2024-12-24 23:46
“绩优生”大疆或将入局扫地机器人 石头、科沃斯们还能否“笑傲江湖”?“警察妈妈”蒋晓娟,在汶川废墟中哺乳9婴令人感动,现在怎样了2024-12-24 23:08
马竞赚翻了!西蒙尼爱子闪耀西甲,带队5连胜,阿根廷队又添强援江苏卫视首播!50集谍战剧来袭,张鲁一领衔,有望谍战风云再起2024-12-24 23:01
掌握14御美女弓精髓,携新兵书横扫虎臣吴骑,直面SP马超毫无惧色!2024-12-24 22:34
5699 元起,OnexPlayer 游侠 X1 mini 三合一电脑天猫开售2024-12-24 22:10
叫好又赚钱的多邻国,真的能让人掌握外语吗?上班代步车“一推就走”,民警快速追回!2024-12-24 21:58
《波斯王子时之沙》重制版将重新设计关卡和战斗13年前,温州动车事故中失去爸妈幸存下来的小女孩,如今怎么样了2024-12-24 21:58
植物大战僵尸杂交版21版本怎么下载 详细下载教程来了 2024-12-24 21:26
下沉市场的故事:像“野草”一般有韧性,才能创业赚钱工作20年的老员工上班睡觉1小时被开除,起诉后获赔35万 2024-12-24 21:16