您的当前位置:首页 >致列 >总经理管理产品一个赚25%、一个亏19%:天治基金不公平对待持有人? 正文
时间:2024-12-25 13:50:26 来源:网络整理编辑:致列
编者按:伴随市场回暖,公募基金产品净值普遍大幅反弹。但是,面包财经研究发现,一些基金公司旗下同一基金经理管理的产品同一期间业绩相差悬殊,这种情况是否合规?是否存在不公平对待持有人的情况?我们将逐家透视
编者按:伴随市场回暖,公募基金产品净值普遍大幅反弹。但是,面包财经研究发现,一些基金公司旗下同一基金经理管理的产品同一期间业绩相差悬殊,这种情况是否合规?是否存在不公平对待持有人的情况?
我们将逐家透视相关基金产品,本篇聚焦天治基金。
天治研究驱动A和天治量化核心精选A均是天治基金旗下的基金经理许家涵管理的主动权益基金,然而今年以来(截至11月20日,下同)这2只基金的收益率分别为24.95%、-19.74%,相差超过40个百分点。
随着上半年债市的走牛,天治研究驱动二季度末投资策略以固收为主。三季度末,权益市场企稳回升,天治研究驱动股票持仓占基金总资产的比例迅速上升至88.84%。
天治量化核心精选年内近乎满仓“押注”权益市场。基金一季度末、二季度末股票持仓占基金总资产的比例分别达到92.06%、93.01%,而随着9月底以来权益市场的反弹,基金三季度末股票持仓占比反而降至87.52%。
天治研究驱动A:股债仓位灵活调整,年内收益率24.95%
天治研究驱动A的基金成立日为2011年12月,基金为灵活配置型基金,投资组合比例为:股票及存托凭证投资占基金资产的比例为0%-95%。
基金经理许家涵自2022年4月开始任职,2023年11月加入梁莉共同管理。公开资料显示,许家涵2007年9月至今就职于天治基金管理有限公司,历任交易员、交易部总监助理、交易部副总监、交易部总监、权益在家做手工兼职投资部总监、副总经理,现任公司总经理兼财务负责人、投资总监。
2024年以来,天治研究驱动A取得收益率24.95%,跑赢业绩比较基准超过14个百分点,同类排名69/2278。其中,基金第三季度收益率达到11.46%。
研究基金持仓发现,随着上半年债市的走牛,天治研究驱动二季度末投资策略以固收为主。三季度末,权益市场企稳回升,天治研究驱动股票持仓占基金总资产的比例迅速上升至88.84%,重点布局消费电子、自动驾驶、人工智能和信创等领域,重仓股包括立讯精密、盛邦安全、领益智造等企业。
基金经理在财报中称:基金在2023年12月调整投资策略,阶段性选择降低权益仓位,加大固收仓位的投资策略。9月起,逐步加大权益仓位配置,重点关注符合高质量发展政策导向以及景气度有望持续改善的成长领域投资机会。
天治量化核心精选A:今年净值下跌19.74%
天治量化核心精选同样为许家涵旗下产品,该基金成立于2019年6月,是一只偏股混合型基金,基金的投资组合比例为:股票及存托凭证投资占基金资产的比例为60%-95%。2024年8月,李申增聘为基金经理,与许家涵共同管理该产品。**在家做手工兼职****
2024年以来,天治量化核心精选A收益率为-19.74%,跑输业绩比较基准超过30个百分点,同类排名4078/4118,表现垫底。
研究显示,天治量化核心精选与天治研究驱动投资方向相似,三季度末重点布局消费电子、人工智能和信创等领域,立讯精密、盛邦安全、领益智造等均为重仓股。
值得关注的是,年内天治量化核心精选近乎满仓“押注”权益市场。基金一季度末、二季度末股票持仓占基金总资产的比例分别达到92.06%、93.01%,而随着9月底以来权益市场的反弹,基金股票持仓占比反而降至87.52%。
根据基金三季报,基金A类份额第三季度收益率仅为4.63%,跑输业绩比较基准超过8个百分点。
天治基金:是否不公平对待持有人?
天治基金管理有限公司于2003年5月成立,股东为吉林省信托有限责任公司、中国吉林森林工业集团有限责任公司,各股东出资比例分别为61.25%、38.75%。
公开资料显示,公司董事长为马铁刚,总经理为许家涵,督察长为闫译文。
《中华人民共和国证券投资基金法》明确规定公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得不公平地对待其管理的不同基金财产。
天治基金旗下同一基金经理管理的主动权益型基金年内收益率相差超过40个百分点,是否合规?是否存在不公在家做手工兼职平地对待其管理的不同基金财产的情况?
算法里的罪与罚:跨境电商的一场“盲盒游戏”⼁跨境观察哨他是著名歌唱家,63岁抛弃结发妻子,65岁再婚娶小20岁学生引争议2024-12-25 13:46
杭州晨科出资100万元成立蚌埠晨科软件技术有限公司,持股100%小学生课本笔记,七彩字覆盖全书,老师:屁用没有,成绩还是烂2024-12-25 13:33
vivo联合拼多多百亿补贴实力宠粉,X100畅享7天无理由退货1995年,谢明娃带着儿子潜逃至秦岭野外,最后是如何落网的?2024-12-25 13:31
充1度电赚2分钱,特没劲 2024-12-25 13:21
大模型创业之困:小模型难赚钱,大模型太烧钱,去年投融资金额缩水七成特朗普胜选后,马斯克做的第一件事是,切实履行“两岸统一”2024-12-25 13:11
网络小贷、保险经纪、第三方支付⋯⋯快手正加快布局“金融生态”2024-12-25 12:47
守护北京中轴线,“中轴线上HUA消防”主题活动启动 2024-12-25 12:39
赚钱效应有点猛 打新者回来了!创业板打新新增超400万户2024-12-25 11:27
网创赚钱,一鱼三吃! 2024-12-25 11:13
推荐可以远程工作赚钱的十个网站2024-12-25 11:12
快看!大学生在校狂赚五个“亿” 2024-12-25 13:01
中年腾讯,攥紧“功劳簿”今日说法都没想到这节目还有回头客啊!这小伙真牛!笑死在评论区2024-12-25 12:36
足不出户还能日赚过万?这几个网络赚钱途径可以实现! 2024-12-25 12:32
叫好又赚钱的多邻国,真的能让人掌握外语吗?封神2堪比复联大战,大反派才是真正的主角,网友要坐飞机来看2024-12-25 12:29
日均不到20单!2024跑网约车,还赚钱吗?勇气和自信,是人生最宝贵的品质2024-12-25 12:27
360手赚网的自白,这世界有你们真好 2024-12-25 12:13
只能看不能用?浙江女子急了:花了快400万买的老人欠银行3000元,行长上门收款,当老人拿出钱来时,瞬间泪目了2024-12-25 12:02
小本创业赚钱的6个“怪”招 2024-12-25 11:56
皂拌窝游更巧湖榜 蚀殉凰恶游寒缠找榜2024-12-25 11:54
赚钱的AI产品做对了什么?原创历史上这些地位显赫的私生子,他们的存在影响了历史的走向!2024-12-25 11:17