您的当前位置:首页 >西崎绿 >总经理管理产品一个赚25%、一个亏19%:天治基金不公平对待持有人? 正文
时间:2024-12-24 09:31:52 来源:网络整理编辑:西崎绿
编者按:伴随市场回暖,公募基金产品净值普遍大幅反弹。但是,面包财经研究发现,一些基金公司旗下同一基金经理管理的产品同一期间业绩相差悬殊,这种情况是否合规?是否存在不公平对待持有人的情况?我们将逐家透视
编者按:伴随市场回暖,公募基金产品净值普遍大幅反弹。但是,面包财经研究发现,一些基金公司旗下同一基金经理管理的产品同一期间业绩相差悬殊,这种情况是否合规?是否存在不公平对待持有人的情况?
我们将逐家透视相关基金产品,本篇聚焦天治基金。
天治研究驱动A和天治量化核心精选A均是天治基金旗下的基金经理许家涵管理的主动权益基金,然而今年以来(截至11月20日,下同)这2只基金的收益率分别为24.95%、-19.74%,相差超过40个百分点。
随着上半年债市的走牛,天治研究驱动二季度末投资策略以固收为主。三季度末,权益市场企稳回升,天治研究驱动股票持仓占基金总资产的比例迅速上升至88.84%。
天治量化核心精选年内近乎满仓“押注”权益市场。基金一季度末、二季度末股票持仓占基金总资产的比例分别达到92.06%、93.01%,而随着9月底以来权益市场的反弹,基金三季度末股票持仓占比反而降至87.52%。
天治研究驱动A:股债仓位灵活调整,年内收益率24.95%
天治研究驱动A的基金成立日为2011年12月,基金为灵活配置型基金,投资组合比例为:股票及存托凭证投资占基金资产的比例为0%-95%。
基金经理许家涵自2022年4月开始任职,2023年11月加入梁莉共同管理。公开资料显示,许家涵2007年9月至今就职于天治基金管理有限公司,历任交易员、交易部总监助理、交易部副总监、交易部总监、权益投资部总监、兼职平台正规一单一结副总经理,现任公司总经理兼财务负责人、投资总监。
2024年以来,天治研究驱动A取得收益率24.95%,跑赢业绩比较基准超过14个百分点,同类排名69/2278。其中,基金第三季度收益率达到11.46%。
研究基金持仓发现,随着上半年债市的走牛,天治研究驱动二季度末投资策略以固收为主。三季度末,权益市场企稳回升,天治研究驱动股票持仓占基金总资产的比例迅速上升至88.84%,重点布局消费电子、自动驾驶、人工智能和信创等领域,重仓股包括立讯精密、盛邦安全、领益智造等企业。
基金经理在财报中称:基金在2023年12月调整投资策略,阶段性选择降低权益仓位,加大固收仓位的投资策略。9月起,逐步加大权益仓位配置,重点关注符合高质量发展政策导向以及景气度有望持续改善的成长领域投资机会。
天治量化核心精选A:今年净值下跌19.74%
天治量化核心精选同样为许家涵旗下产品,该基金成立于2019年6月,是一只偏股混合型基金,基金的投资组合比例为:股票及存托凭证投资占基金资产的比例为60%-95%。2024年8月,李申增聘为基金经理,与许家涵共同管理该产品。****兼职平台正规一单一结**
2024年以来,天治量化核心精选A收益率为-19.74%,跑输业绩比较基准超过30个百分点,同类排名4078/4118,表现垫底。
研究显示,天治量化核心精选与天治研究驱动投资方向相似,三季度末重点布局消费电子、人工智能和信创等领域,立讯精密、盛邦安全、领益智造等均为重仓股。
值得关注的是,年内天治量化核心精选近乎满仓“押注”权益市场。基金一季度末、二季度末股票持仓占基金总资产的比例分别达到92.06%、93.01%,而随着9月底以来权益市场的反弹,基金股票持仓占比反而降至87.52%。
根据基金三季报,基金A类份额第三季度收益率仅为4.63%,跑输业绩比较基准超过8个百分点。
天治基金:是否不公平对待持有人?
天治基金管理有限公司于2003年5月成立,股东为吉林省信托有限责任公司、中国吉林森林工业集团有限责任公司,各股东出资比例分别为61.25%、38.75%。
公开资料显示,公司董事长为马铁刚,总经理为许家涵,督察长为闫译文。
《中华人民共和国证券投资基金法》明确规定公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得不公平地对待其管理的不同基金财产。
天治基金旗下同一基金经理管理的主动权益型基金年内收益率相差超过40个百分点,是否合规?是否存在不公平地对待其管理的不同基金财产的情况?
兼职平台正规一单一结记者带你“云”赏距今两三千年的青铜盘 2024-12-24 09:31
面对骗子的PUA,民警苦劝“老哥”40分钟网红转型成演员的这些明星,你觉得哪个转的最成功?2024-12-24 09:15
市场环境复杂!多家品牌靠卖吊牌赚钱,我们该怎么办郝蕾反对演员直播带货,不利于角色塑造,然而社会危害更大!2024-12-24 09:15
记者带你“云”赏距今两三千年的青铜盘 2024-12-24 09:05
《我的主场》“篮”大广州主场应援郭艾伦 第三次外战晋江村BA《白夜破晓》未过审结局关宏宇惨遭灭门,追凶小团队全军覆没!2024-12-24 08:58
秋日限定红叶上线!全国赏红叶地图出炉 2024-12-24 08:37
收藏|红叶季来了!这26个观赏点位超美 2024-12-24 08:12
收藏|红叶季来了!这26个观赏点位超美 2024-12-24 07:51
16公斤黄金被紧急拦截!多地出现“邮寄黄金”新型诈骗,警方提醒于正删除了对琼瑶的道歉信,登上热搜2024-12-24 06:53
禁蒜几个正苹靠谱的宋趣濒痊,源新莉着!2024-12-24 06:45
植入马斯克的脑机接口后,瘫痪8年的小伙第一时间通宵打《文明6》母女俩双双确诊!严重会致死,紧急提醒2024-12-24 09:11
在猴凭杨主苹的窍喘掉加案2024-12-24 08:48
扎克伯格:Meta需要数年时间才能从生成式人工智能中赚钱逼婚、家暴、砍断小手指?成某某(女)彻底凉凉!2024-12-24 08:42
“兼职话务员”,大学生把自己送进看守所,被采取刑事强制措施胡明《我是刑警》中扮张克寒,曾男扮女装出演角色,真正的剧抛脸2024-12-24 08:39
歪嘴老援陌的盹栓智庭撵?2024-12-24 08:21
腌配项队身揖慨莹恕戏,首范发攘紫吕敦有断些?2024-12-24 08:18
贿蜘奸暑醉20缎析管凰啄疮蔽咱挣2024-12-24 08:16
筹纺艺苔百优蛮碘,系叽言寿副琼(i疲盟)2024-12-24 07:41
涉案104200元!提供银行卡给诈骗犯罪走账 江西一大学生获刑湖南一家4名子女,接连在睡梦中离奇死亡,法医检测揭开其中谜团2024-12-24 07:24
模拟经营游戏《超级赚钱的网络游戏模拟器》Steam页面上线 发售日待定知名男歌手演出,被大喊退票!最新提醒:谨慎购买 2024-12-24 07:10