作者丨未盈

编辑丨信陵

一款小游戏，5年收入3亿美元。投资人都懒得靠IPO退出，仅靠分红就赚翻了。

创造这个奇迹的是以色列休闲手游公司Candivore。这家只有70人的创业公司凭借旗下唯一一款三消游戏《匹配大师》（Match Masters）单月营收达到近一亿元，公司估值超过10亿美元。

消除类游戏始于1984年的《俄罗斯方块》（Tetris，下载超5亿，玩家8亿），是移动游戏市场中历史最悠久的品类之一。40年来，消除类的头部产品始终在手游市场屹立不倒（年下载量15-20亿次），创新层出不穷。《匹配大师》是近几年涌现的超级明星。

《匹配大师》早期命途多舛，开发团队被老板解散。但团队没有放弃，自筹资金从老东家手中买回游戏所有权，在2018年成立自己的公司Candivore并最终将游戏重新发布。

《匹配大师》是市面上第一款三消结合PvP竞赛的游戏，理念超前。玩家在快节奏的回合制环境中与对手实时对战，并从不同的游戏模式、锦标赛和活动中，获得全新的体验。创始人Gal Goldstein从体育竞赛中得到了灵感，跑通了商业模式。

2019年3月，《匹配大师》月流水首次达到70万元人民币。今年7月，这款手游的全球月流水超过9000万元人民币。根据Sensor Tower的数据，截止今年8月《匹配大师》累计下载量超过5000万次，总收入3亿美元（约22亿元人民币）。同月，公司成功融资1亿美元，跻身独角兽之列。

Candivore的成功证明了一个简单的道理，没有夕阳行业，只有夕阳思维。即便是一个竞争激烈的传统赛道中，创业团队依然可以凭借新玩法撬开市场空间。

从体育竞赛中获得灵感

要把一款游戏做大做强，必然要有对游戏狂热的爱和锲而不舍的耐心。而这两点，Candivore的创始团队恰好都有。

公司的主要创始人Gal Goldstein从小就是一个狂热的游戏玩家， 2008年他和三位好友在以色列共同创立了自己的游戏公司Funtomic。Goldstein主要负责营销。起初，他们在开发一些flash游戏，之后认为flash游戏前景不明朗，于是转向开发手机移动游戏。

团队仔细研究了手游中的三消类游戏。三消游戏的鼻祖是1984年诞生的《俄罗斯方块》，经过多年发展，传统的三消游戏玩法已不再新鲜，团队想到可以在三消+其他玩法上做创新，做一款三消+pvp对战的游戏《匹配大师》。

2017年，Funtomic被一家荷兰公司收购，团队在游戏开发上花了一年，新老板对游戏的KPI和营收不满意，于是砍掉了这个项目，并解散了团队。2018年，创始团队中的七人重聚，创立Candivore，并从前东家那里买下了游戏代码和ID，重新发布《匹配大师》。

这次创业，也是Goldstein第一次当CEO。最初他并不想担任这个职位，但他是团队中唯一一个既不是开发人员，也不是艺术家的人，所以只能做管理者。他需要耐心等待开发团队用几个月迭代一个游戏版本，当团队开发完之后，他就开始介入项目做进大学生如何低买高卖低成本赚钱一步的营销和迭代。

起初，Goldstein很难想通适合《匹配大师》的商业模式。大多数三消游戏都是靠内购模式或内购+广告盈利，内购即玩家可以免费下载，在过难关时购买游戏道具通关。Goldstein认为：“如果直接把三消游戏的商业模式照搬过来不可行，因为PVP游戏中两个人对战，如果一个人购买道具，就表示我快要输了，这对于玩竞争游戏的人没有任何意义。”

为了激发灵感，Goldstein将目光转向现实生活中的体育竞赛，他发现体育竞赛中总是有强者和弱者，如果强者拥有碾压性的优势，这比赛就没什么悬念，而那些受欢迎的体育运动（比如足球）的特点是，比赛的输赢并不完全依赖于选手的实力，而是会受到一些戏剧化因素的影响，这让观众更加兴奋。

于是团队开始在游戏里设计一些简单的道具，比赛中玩家可以使用不同的道具来进行回合消灭，这些道具能平衡玩家们的实力差距，增加竞技体验，例如，可以粉碎方块的锤子、可以重新排列游戏面板的刷新物品等等。

同时，Goldstein也逐渐摸索出了一套内购+广告的商业模式，游戏的主要营收来自于内购，玩家们可以购买的道具包括游戏资源、角色皮肤、技能道具、固定道具和表情等，对于不付费玩家，Candivore还增加了激励视频广告模式，通过观看广告即可获得游戏资源和道具。

随后，团队又在游戏上增加了三个人气很高的玩法，锦标赛、单人游戏模式和图鉴系统，这些不断迭代的新功能是吸引玩家持续游戏的动力。《匹配大师》每年会迭代3到4个版本。Goldstein表示搭建PVP游戏的生态系统需要很长时间，但完成后玩家们会自己生产内容，无需开发团队再增加过多内容。因此Candivore团队的规模比较小，也相对灵活，只扩张到了70人左右。

从7个人到70人，经过五年发展，Candivore终于达到了100万月度活跃用户，每天进行超过500万场游戏，月营收将近一个亿的里程碑。今年，Goldstein总算能松一口气，“我不用再说服投资人和团队，告诉他们只要加大买量，我们就会实现盈利。我们的营收已经跨过了生存点，当买量的投入逐渐放缓后，我们一两年就能实现盈利。”

长期投资找PE，不靠VC

在Candivore快速崛起的路上，自然少不了资本的加持。最初两年，创始团队会从朋友和家人身上筹集起步的资金，但这些资金毕竟有限。

为了让公司快速增长，2021年2月，Goldstein从朋友介绍的一家当地的风投公司 Vgames那里拿到了1200万美元的投资。这笔轮融资不做新项目，也不扩张团队，而是集中投入到买量中。事实证明，效果不错。根据Sensor Tower数据，当年《匹配大师》的月流水突破3000万元人民币，是2020年年底数据的3倍。202大学生如何低买高卖低成本赚钱2年5月，Candivore拿到来自 Vgames 领投，老虎全球管理基金参投的1000万美元的融资。

之后，当Candivore想要进一步加大买量时，过去的风险投资方Vgames很难拿出上亿的资金，于是Goldstein开始见新的投资人，并最终接受了私募股权基金Haveli Investments为首的1亿美元。

创始人Gal Goldstein表示，之所以本选择PE而不是VC,主要是Candivore的发展非常健康。只要公司降低对获客的大额投入，利润将会非常可观。其次，团队最终想把公司做成一家长期经营的游戏公司，而不是过几年就把公司卖掉。“风险投资的心态希望获得高回报后赶紧退出，而私募股权不排斥长期持股，每年都想要良好的回报。公司预计明年可能会开始支付股息，投资人非常开心。”

在获得长期资金之后，Candivore的策略是在营销上将继续聚焦美国市场。目前，《匹配大师》39%的收入来自美国市场，而三消游戏中的另一款头部竞品Royal Match在美国收入占比能达到47%。公司相信，如果Candivore继续加大营销投入，北美市场还有很大的增长空间。

同时，Candivore也在开发新游戏，Goldstein认为拥有多个产品会让公司的业务模式更健康，“未来的战略就是我们会再布局3到4个成功的游戏，每一个游戏的开发团队和用户数量应该跟匹配大师的一样大。而《匹配大师》的用户和营收将会达到现在的3到4倍。”

这是一个不小的期望，意味着Candivore要在三消游戏赛道中占据更大的市场份额，根据游戏业咨询公司Naavik研究报告，去年《匹配大师》在三消领域的游戏营收中排名第九，占3.5%的市场份额。排名前三的是Candy Crush（33.6%）、Royal Match（15.7%）和Gardenscapes（占据11.8%）。

Candivore作为后来者，影响力自然和老巨头Candy Crush无法比拟，但也在2022年实现了单月营收53%的增长。这种在三消赛道整体下滑情况下的增长，一方面要归功于公司加大了游戏买量的力度，另一方面也在于游戏PvP功能（对战模式）吸引了更多的男性受众（大多数三消游戏都是女性用户更多），对不同性别的吸引力让它的用户数量快速更多，从小有名气冲入排行榜前十，实现逆势增长。

以色列的手游生态

以色列游戏行业协会和德勤发布的报告显示，2021年以色列游戏产业总收入近90亿美元，从业人口高达1.4万人，而在2017年只有4000人。

以色列国土面积不大，游戏行业却如此兴旺，这和本土游戏公司在移动互联网时代的崛起有很大关系。随着移动互联网的发展，以色列涌现出了数百家游戏公司，开发了众多爆款手游、PC、主机游戏，也吸引了大量国际资本的投资，包括腾讯、巨人等中国公司。

美国博彩业巨头凯撒娱乐集团在2011年收购以色列棋牌游戏公司Playtika，这是以色列史上“最快”收购案件，从Playtika创立到被收购只用了8个月，后来Playtika又被巨人网络重金收购，并再次出售。Candivore成为10亿美元独角兽公司也仅靠一款手游的爆红，这样成功的商业案例不胜枚举。

虽然以色列仍在战火之中，但凭借丰富的人才网络、全球化的资本热度和多元的文化环境，以色列继续诞生游戏独角兽的故事或许仍将延续，关键在于团队如何创新。Candivore的故事恰恰是一个好的范本。